從英集芯看電源管理芯片的競(jìng)爭(zhēng)格局現(xiàn)狀
近日，國(guó)內(nèi)電源管理芯片廠商英集芯在科創(chuàng)板IPO的上市進(jìn)程已經(jīng)走到最后階段，即將登上國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)成為行業(yè)發(fā)展的新興力量。作為一家成立時(shí)間不到8年的電源管理芯片企業(yè)，首次沖擊科創(chuàng)板就成功，備受市場(chǎng)關(guān)注。
公開資料顯示，英集芯是一家專注于高性能、高品質(zhì)數(shù)；旌闲酒O(shè)計(jì)公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電源管理、快充協(xié)議芯片的研發(fā)和銷售。目前，公司基于在移動(dòng)電源（即充電寶）、快充電源適配器（即充電器、充電頭）等應(yīng)用領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，成為了消費(fèi)電子市場(chǎng)主要的電源管理芯片和快充協(xié)議芯片供應(yīng)商之一。
電源管理芯片市場(chǎng)認(rèn)可度較高
英集芯持續(xù)多年深耕電源管理芯片市場(chǎng)，在行業(yè)積累了非常豐富的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品在行業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。目前，國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信終端所使用的快充協(xié)議可分為五類，英集芯是能夠支持全部五類快充協(xié)議的芯片原廠。此外，根據(jù)高通官方網(wǎng)站以及測(cè)試機(jī)構(gòu)GRL實(shí)驗(yàn)室的報(bào)道，英集芯是全球第一家通過高通QC5.0認(rèn)證的芯片原廠。報(bào)告期內(nèi)，英集芯主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成情況如下表所示：
值得一提的是，英集芯基于自主研發(fā)的數(shù)；旌蟂oC集成、快充接口協(xié)議全集成等核心技術(shù)，所設(shè)計(jì)的芯片產(chǎn)品具有高集成度、兼容性好等特點(diǎn)，在特定領(lǐng)域與TI、MPS、PI、Cypress、矽力杰等全球知名電源管理IC設(shè)計(jì)公司競(jìng)爭(zhēng)，部分產(chǎn)品性能指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到或超過國(guó)際品牌競(jìng)標(biāo)產(chǎn)品，具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
據(jù)了解，英集芯電源管理芯片和快充協(xié)議芯片覆蓋了移動(dòng)電源、快充電源適配器、TWS耳機(jī)充電倉(cāng)、車載充電器、無線充電器等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域。目前產(chǎn)生銷售收入的產(chǎn)品型號(hào)約200款，對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品子型號(hào)數(shù)量超過3,000個(gè)，芯片銷售數(shù)量達(dá)到13.50億顆。英集芯產(chǎn)品在市場(chǎng)認(rèn)可度較高，公司合作的最終品牌客戶包括小米、OPPO、vivo、三星、博世等國(guó)內(nèi)外知名廠商，實(shí)現(xiàn)了科技成果與產(chǎn)業(yè)的深度融合。
電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模較大 國(guó)產(chǎn)替代空間巨大
資料顯示，英集芯在報(bào)告期內(nèi)銷售的芯片數(shù)量累計(jì)達(dá)到13.50億顆，其中2018-2020年電源管理芯片分別為2.77億顆、3.41億顆、2.88億顆。雖然這個(gè)數(shù)量看上去比較大，但從整個(gè)行業(yè)來看，目前英集微的市場(chǎng)占有率非常低，僅占市場(chǎng)份額的0.48%左右。
說起電源管理芯片，大家可能并不陌生，它廣泛應(yīng)用于我們?nèi)粘Ｉ钏姷母鞣N電子充電設(shè)備當(dāng)中。電源管理芯片是在電子設(shè)備系統(tǒng)中負(fù)責(zé)所需電能的變換、分配、檢測(cè)等管控功能的芯片，是所有電子產(chǎn)品和設(shè)備的電能供應(yīng)中樞和紐帶。電源管理芯片性能的優(yōu)劣將對(duì)整機(jī)的性能產(chǎn)生直接影響，屬于電子設(shè)備不可或缺的一部分。由于各類電子產(chǎn)品和設(shè)備都具有電壓調(diào)節(jié)等電源管理需求，所以電源管理芯片下游應(yīng)用場(chǎng)景廣泛，目前已廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車電子、新能源、移動(dòng)通信等領(lǐng)域，與人們的生活息息相關(guān)。
根據(jù)IC Insights 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019 年全球集成電路產(chǎn)品出貨量約為3,017 億顆，其中電源管理芯片占總出貨量的21%，出貨量約為639.69 億顆，超過排名第二名和第三名類別出貨量的總和，具有龐大的市場(chǎng)需求。根據(jù)Mordor Intelligence 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019 年全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模約為187 億美元，預(yù)計(jì)將于2024 年增長(zhǎng)至237 億美元，具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景。
中國(guó)是全球最大的電子產(chǎn)品生產(chǎn)與消費(fèi)國(guó)家，電源管理芯片市場(chǎng)需求巨大。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019 年我國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模約為720 億元，預(yù)計(jì)2020 年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至781 億元，同比增長(zhǎng)8%。未來隨著中國(guó)國(guó)產(chǎn)電源管理芯片在新領(lǐng)域的應(yīng)用拓展以及進(jìn)口替代，預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模將以較快速度增長(zhǎng)。
電源管理芯片行業(yè)集中度較高 國(guó)內(nèi)企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域有一定優(yōu)勢(shì)
目前，全球電源管理芯片產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度較高，前五大集中度超過70%，國(guó)際市場(chǎng)份額主要被海外公司占據(jù)，包括TI、PI、Cypress、MPS等在內(nèi)的國(guó)際集成電路公司都擁有多年的經(jīng)驗(yàn)沉淀和極強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力。
電源管理芯片應(yīng)用領(lǐng)域極其廣泛，在我國(guó)擁有廣闊的市場(chǎng)空間。國(guó)內(nèi)廠商主要包括圣邦股份、芯朋微、晶豐明源、上海貝嶺等，國(guó)內(nèi)廠商市場(chǎng)占有率較小且基本為國(guó)內(nèi)客戶為主。由于我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)起步較晚，技術(shù)水平與世界領(lǐng)先公司存在較大差距，因此國(guó)內(nèi)下游企業(yè)在采購(gòu)芯片時(shí)往往優(yōu)先選擇TI、PI、Cypress等國(guó)際廠商，我國(guó)電源管理芯片的自給率處于較低水平。
從下圖我們可以看到，電源管理芯片行業(yè)中應(yīng)用越多、品類越多的企業(yè)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。如國(guó)外的德州儀器相關(guān)品類累計(jì)為12.5萬種，ADI累計(jì)產(chǎn)品種類約4萬種。與國(guó)外電源管理芯片廠商采取橫向發(fā)展的戰(zhàn)略不同的是，國(guó)內(nèi)廠商在電源管理芯片領(lǐng)域起步較晚，一般多采取縱向發(fā)展的戰(zhàn)略，即在某一細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行深度研發(fā)，再拓展相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域？偠灾瑖(guó)外廠商品類齊全，覆蓋領(lǐng)域多并且競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。而國(guó)內(nèi)廠商品類較少，但細(xì)分領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、中商產(chǎn)業(yè)研究院、方正證券研究所
近年來，隨著國(guó)產(chǎn)芯片的科技實(shí)力不斷增強(qiáng)和國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)需求的持續(xù)擴(kuò)大，國(guó)產(chǎn)電源管理芯片的研發(fā)與設(shè)計(jì)企業(yè)不斷成長(zhǎng)壯大，正逐漸縮小與國(guó)外同行業(yè)企業(yè)的技術(shù)差距，國(guó)產(chǎn)電源管理芯片的進(jìn)口替代效應(yīng)越發(fā)強(qiáng)勁。因此，國(guó)產(chǎn)電源管理芯片企業(yè)在未來仍有較大的成長(zhǎng)空間。
此外，由于集成電路產(chǎn)業(yè)外部環(huán)境的復(fù)雜和不確定性，我國(guó)需要盡快實(shí)現(xiàn)芯片自主、安全、可控發(fā)展，從而擺脫國(guó)際社會(huì)在核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)上對(duì)我國(guó)的諸多限制。因此，可以預(yù)見在未來較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)電源管理芯片行業(yè)有望在國(guó)產(chǎn)替代的浪潮中蓬勃發(fā)展。
編輯：ZQY 最后修改時(shí)間：2022-07-18
