電力能源危機(jī)下，新型儲(chǔ)能行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和半導(dǎo)體機(jī)會(huì)
今年以來，關(guān)于新型儲(chǔ)能的利好政策不斷，從下游應(yīng)用市場(chǎng)來看，隨著更多新型儲(chǔ)能項(xiàng)目落地，包括PCS、EMS及BMS等新型儲(chǔ)能核心產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)供應(yīng)商將會(huì)迎來利好。
1、新型儲(chǔ)能已成為新能源轉(zhuǎn)型必由之路
從行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀、技術(shù)發(fā)展及政策趨向來看，新型儲(chǔ)能行業(yè)拐點(diǎn)將至，已逐漸成為新能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型必由之路。
新型儲(chǔ)能已成為新能源轉(zhuǎn)型必由之路
從市場(chǎng)應(yīng)用現(xiàn)狀來看，雖然抽水蓄能占比較高（86.2%），但受地理環(huán)境制約、投資高及建設(shè)周期長(zhǎng)等影響發(fā)展?jié)u緩；鋰離子電池新型儲(chǔ)能（11.1%）為代表的電化學(xué)新型儲(chǔ)能正成為新增裝機(jī)主要力量；其他如鈉離子電池（鈉硫電池為主）、液流電池及熱新型儲(chǔ)能（熔融鹽儲(chǔ)熱為代表）的尚處于技術(shù)開發(fā)階段。
新型儲(chǔ)能技術(shù)分類及應(yīng)用占比情況
鋰電為代表的電化學(xué)新型儲(chǔ)能增速遠(yuǎn)高于整體新型儲(chǔ)能規(guī)模增速
從商業(yè)化趨勢(shì)來看，鋰離子電池新型儲(chǔ)能性價(jià)比凸顯，目前已進(jìn)入商業(yè)化快速發(fā)展階段。
鋰電池是新型儲(chǔ)能技術(shù)中商業(yè)化進(jìn)程發(fā)展最快的技術(shù)之一
2、鋰離子電池新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈全景圖一覽
從鋰離子電池新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈全景圖來看，上游鋰電池是整個(gè)系統(tǒng)中的核心，成本占比約67%；其他如PCS（雙向變流器）、BMS（電池管理系統(tǒng)）、和EMS（能量管理系統(tǒng)）等核心器件分別占10%、9%和2%。產(chǎn)業(yè)鏈中游包括新型儲(chǔ)能系統(tǒng)集成及安裝，下游以電力系統(tǒng)新型儲(chǔ)能（發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)）及用戶側(cè)應(yīng)用為主。
鋰電新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈全景圖
整體來看，BMS和PCS作為電化學(xué)新型儲(chǔ)能的感知和決策核心，行業(yè)核心技術(shù)壁壘相對(duì)較高。如PCS的核心器件在于IGBT，技術(shù)與光伏逆變器技術(shù)同源，行業(yè)內(nèi)的供應(yīng)商大多為光伏逆變器廠商。從發(fā)展?jié)摿砜矗S著國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)需求快速擴(kuò)張，鋰電池及BMS、PCS等核心元器件環(huán)節(jié)將率先迎來需求爆發(fā)。
那些廠商將有望受益于此呢？
3、新型儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析
從鋰電池新型儲(chǔ)能系統(tǒng)各核心環(huán)節(jié)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，包括三星SDI、LGES、特斯拉及寧德時(shí)代、比亞迪、陽光電源、海博思創(chuàng)等國(guó)內(nèi)外廠商占據(jù)較大市場(chǎng)份額，市場(chǎng)集中度較高。
（1）新型儲(chǔ)能電池
從全球新型儲(chǔ)能電池市場(chǎng)格局來看，以寧德時(shí)代為代表的中國(guó)鋰電廠商出貨領(lǐng)先，三星SDI和LGES等韓系鋰電大廠緊隨其后，市場(chǎng)份額分別為27.9%、8.3%、14.2%及12.7%。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，寧德時(shí)代和比亞迪分別占比55%和21%，頭部效應(yīng)較為明顯。
2021年全球及中國(guó)新型儲(chǔ)能電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局
（2）PCS（新型儲(chǔ)能變流器）
PCS與光伏逆變器技術(shù)同源，行業(yè)內(nèi)的供應(yīng)商及競(jìng)爭(zhēng)格局與光伏逆變器類似，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)主要以陽光電源、科華數(shù)能、索英電氣、比亞迪及古瑞瓦特等中國(guó)廠商為主。從近幾年廠商數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，前十廠商變化不大，格局比較集中穩(wěn)定。
2021年全球及中國(guó)新型儲(chǔ)能PCS市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局
其中，在新型儲(chǔ)能變流器核心元件IGBT方面，國(guó)內(nèi)廠商仍以進(jìn)口為主。
2021年新型儲(chǔ)能用IGBT主要廠商市場(chǎng)份額
（3）BMS（電池管理系統(tǒng)）
新型儲(chǔ)能BMS與車規(guī)BMS相比技術(shù)復(fù)雜度更高，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)參與企業(yè)主要為三大類型：整車廠商、動(dòng)力鋰電池廠商、獨(dú)立的BMS生產(chǎn)商。由于BMS需與電芯參數(shù)呈對(duì)應(yīng)的關(guān)系，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，獨(dú)立的新型儲(chǔ)能BMS廠商機(jī)會(huì)不多，最終可能形成電池廠商+新型儲(chǔ)能集成商為主的競(jìng)爭(zhēng)格局。
2021年新型儲(chǔ)能BMS主要廠商市場(chǎng)份額
（4）EMS（能量管理系統(tǒng)）
相較于PCS、BMS等環(huán)節(jié)，EMS在新型儲(chǔ)能系統(tǒng)中所占成本較低，價(jià)值量相對(duì)較小，一般由設(shè)備廠商或系統(tǒng)集成商提供。整體來看，國(guó)內(nèi)外EMS玩家以電力裝備提供商或系統(tǒng)集成商為主，獨(dú)立EMS廠商稀少，行業(yè)格局相對(duì)分散。
2021年新型儲(chǔ)能EMS主要廠商市場(chǎng)份額
（5）系統(tǒng)集成
從整體市場(chǎng)來看，國(guó)內(nèi)外新型儲(chǔ)能集成商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)分散，以陽光電源和海博思創(chuàng)為代表的龍頭廠商優(yōu)勢(shì)并不明顯。通過對(duì)已有項(xiàng)目、在手訂單拆分，各企業(yè)在終端布局各有側(cè)重，市場(chǎng)呈現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。
（6）終端應(yīng)用環(huán)節(jié)
從國(guó)內(nèi)外新型儲(chǔ)能應(yīng)用現(xiàn)狀來看，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能應(yīng)用主要以發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)為主，戶用新型儲(chǔ)能處于早期階段；國(guó)外則以用戶側(cè)新型儲(chǔ)能為主。
具體來看，由于電力系統(tǒng)的特殊性，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)應(yīng)用主要以中國(guó)能源建設(shè)集團(tuán)、中國(guó)電建、國(guó)家電網(wǎng)及南方電網(wǎng)等大型央企為主。
2021年國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)中標(biāo)（候選）人分布
戶用新型儲(chǔ)能方面，由于能源價(jià)格高漲及戶用光伏+新型儲(chǔ)能進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，以德國(guó)、美國(guó)、日本及澳大利亞等國(guó)逐漸成為全球最主要的戶用新型儲(chǔ)能增長(zhǎng)市場(chǎng)。中國(guó)由于電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施可靠性高、停電極少發(fā)生，再加上國(guó)內(nèi)居民電價(jià)較低，因此戶用新型儲(chǔ)能缺乏裝機(jī)動(dòng)力。
2021年全球新增戶用新型儲(chǔ)能出貨分布
從戶用新型儲(chǔ)能企業(yè)來看，特斯拉、派能科技及Sonnen憑借產(chǎn)品力+渠道優(yōu)勢(shì)，在戶用新型儲(chǔ)能行業(yè)已形成先發(fā)優(yōu)勢(shì)，2021年底市占率分別為14.5%、13%和8.4%。其中，在中國(guó)市場(chǎng)，派能科技出貨量超1GWh，遙遙領(lǐng)先。
2021年全球戶用新型儲(chǔ)能系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)格局
綜上，可以看出，在新興鋰電新型儲(chǔ)能領(lǐng)域，以寧德時(shí)代、比亞迪、陽光電源、海博思創(chuàng)及派能科技等為代表的中國(guó)廠商在各個(gè)細(xì)分環(huán)節(jié)已占據(jù)較大市場(chǎng)份額，隨著“十四五”期間新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速，國(guó)內(nèi)廠商在此變革期有望占據(jù)先機(jī)，分割萬億級(jí)藍(lán)海市場(chǎng)“蛋糕”。
編輯：ZQY 最后修改時(shí)間：2022-09-23
