中國(guó)電解鋁去產(chǎn)能來(lái)到實(shí)質(zhì)階段 臺(tái)股相關(guān)題材有這些
中國(guó)去產(chǎn)能政策逐步推進(jìn)，鋁業(yè)供給策改革的推動(dòng)，也讓電解鋁行業(yè)、鋁期貨相關(guān)題材股悄悄升溫，據(jù)經(jīng)濟(jì)通通訊社報(bào)導(dǎo)指出，滬深鋁業(yè)股早盤繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，中國(guó)鋁業(yè) A 股 (601600-CN) 漲近 5%，與中國(guó)鋁的「供給側(cè)改革」推動(dòng)相關(guān)的臺(tái)股概念股包括：鈺邦 (6449-TW)、金山電 (8042-TW)、立隆電 (2472-TW)、智寶 (2375-TW)、日電貿(mào) (3090-TW)、凱美 (5317-TW)、奧斯特 (8080-TW)。
上海證券報(bào)指出，電解鋁的去產(chǎn)能早已啟動(dòng)，由于今年 4 月中國(guó)國(guó)家發(fā)改委齊下監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布公告，嚴(yán)格控管電解鋁的新增產(chǎn)能并啟動(dòng) 4 大重點(diǎn)，分別包括企業(yè)自查 (5 月 15 日前完成)、地方核查 (6 月 30 日前完成)、專項(xiàng)抽查 (9 月 15 日前完成)、督促整改 (10 月 15 日前完成)。
依其進(jìn)度該政策已經(jīng)進(jìn)入第三階段，報(bào)導(dǎo)指出，電解鋁業(yè)內(nèi)從 7 月初已經(jīng)開始實(shí)施實(shí)際減產(chǎn)，并預(yù)計(jì)違規(guī)產(chǎn)能將達(dá) 300 萬(wàn)噸到 500 萬(wàn)噸，2017 電解鋁產(chǎn)能約 4400 萬(wàn)噸，去除閑置產(chǎn)能，運(yùn)行產(chǎn)能還有 3800 萬(wàn)噸，違規(guī)產(chǎn)能占運(yùn)行產(chǎn)能的 8~13%。
上海證券報(bào)表示，由于進(jìn)入抽查階段，已有多家民營(yíng)鋁企業(yè)被點(diǎn)名，上海有色網(wǎng)信息股份有限公司呂行業(yè)分析師劉小磊認(rèn)為，未來(lái) 1 個(gè)月各省將公布違規(guī)產(chǎn)能名單，因此去產(chǎn)能措施可望逐步落地。
值得留意的是，后續(xù)去產(chǎn)能政策的推動(dòng)力道有多強(qiáng)，目前，供國(guó)內(nèi)鋁供應(yīng)仍足夠，其庫(kù)存在 2018 上半年水位仍在高點(diǎn)，因此是否有機(jī)會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)，還得看政策實(shí)際的執(zhí)行程度。
北京新浪網(wǎng)指出，國(guó)信期貨分析師顧馮達(dá)分析，如果依照中國(guó)嚴(yán)格的政策要求執(zhí)行，電解鋁行業(yè)將進(jìn)入去產(chǎn)能實(shí)質(zhì)階段，下半年將是政策關(guān)鍵的窗口期。
廣發(fā)證券則認(rèn)為，電解鋁啟動(dòng)投資機(jī)會(huì)，值得關(guān)注的有鋁 (中國(guó)鋁業(yè)、云鋁股份)；電池材料 (天齊鋰業(yè)、中科三環(huán)、正海磁材、贛鋒鋰業(yè))；鉛鋅 (馳宏鋅鍺、中金嶺南、盛屯礦業(yè))；銻 (湖南黃金)。
廣發(fā)證券進(jìn)一步表示，A 股上市公司則可望獲得政策優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可望獲得市場(chǎng)關(guān)注的，包括中國(guó)鋁業(yè) (中國(guó)最大的氧化鋁企業(yè)，自產(chǎn)氧化鋁 707 萬(wàn)噸) 和云鋁股份 (唯一水電生產(chǎn)電解鋁企業(yè)，不受煤炭?jī)r(jià)格上漲影響，氧化鋁自給率 42%，未來(lái)將提升至 100%)。
南山鋁業(yè) (進(jìn)口澳礦，以長(zhǎng)單為主，可享部分氧化鋁或電解鋁價(jià)格上漲彈性，未來(lái)看高端板材放量)、焦作萬(wàn)方 (杭州錦江集團(tuán)持有公司大股東 16.66% 股權(quán)；錦江集團(tuán)氧化鋁產(chǎn)能中國(guó)第三)；中孚實(shí)業(yè) (煤電鋁一體化，業(yè)績(jī)彈性大)。
編輯：admin 最后修改時(shí)間：2018-01-05
