蘋概迎旺季，大摩喊買
摩根士丹利證券臺(tái)灣區(qū)研究部主管呂智穎指出，盡管消費(fèi)性電子產(chǎn)品上半年無銷售亮點(diǎn)，然第2季淡季已在市場(chǎng)預(yù)期中，此時(shí)更應(yīng)領(lǐng)先將目光放到第3季新品銷售上，研判蘋果iPhone第3季出貨季增18%，布局高質(zhì)量蘋果供應(yīng)鏈正是時(shí)候。
根據(jù)摩根士丹利估計(jì)，由于第1季基期偏低，蘋果iPhone第2季出貨量不像過去三年同期出現(xiàn)衰退，而是應(yīng)可與前季持平、約為4,000萬支，第3季受惠新機(jī)拉貨啟動(dòng)，整體蘋果iPhone出貨量推測(cè)可來到4,700萬支、季增18%。
摩根大通證券科技研究團(tuán)隊(duì)結(jié)合兩岸三地、南韓、印度分析師，針對(duì)下半年消費(fèi)性電子產(chǎn)品終端需求，做出一番推敲，得到的結(jié)論是：下半年需求將可受新品帶動(dòng)回升，但需求回溫狀況，或?qū)⒈冗^去季節(jié)性來得疲弱。
在臺(tái)股蘋果供應(yīng)鏈中，趁淡季時(shí)增持內(nèi)涵價(jià)值提升個(gè)股，如股王大立光（3008），以及評(píng)價(jià)遭到嚴(yán)重低估與高殖利率之相關(guān)廠商如可成、和碩、F-GIS業(yè)成等。但是，面臨產(chǎn)業(yè)性負(fù)面轉(zhuǎn)變的供應(yīng)商如F-TPK宸鴻、F-臻鼎、臺(tái)郡等，則是首要避開對(duì)象。
德意志證券科技產(chǎn)業(yè)分析師呂家霖針對(duì)智能型手機(jī)新趨勢(shì)說明，搭載雙鏡頭將成為智慧機(jī)顯學(xué)，尤其Android陣營(yíng)由華為與LG領(lǐng)銜，采用雙鏡頭速度比預(yù)期更快，多數(shù)今年問世的中高階智慧機(jī)都搭載此配備，預(yù)期雙鏡頭智慧機(jī)出貨量將由去年的700萬支，飛速提高到今、明年的4,800萬支與2億支。
若雙鏡頭生產(chǎn)在減低成本、功能性提升順利的話，呂家霖預(yù)期，雙鏡頭最快將于明年下半年成為高階智慧機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)配備，大立光位居產(chǎn)業(yè)龍頭地位，未來可望持續(xù)提升市占率，是最大受惠者。
編輯：admin 最后修改時(shí)間：2017-12-13
